币圈投资法练习

2019年我几乎一半的时间都在研究投资，寻找2018年资产暴跌的原因。币圈是出了名的投机市场。 并不是币本身具有投机性，而是因为投资币的人大多采用投机的方式买卖币，从而促使币圈变成了投机市场。 我们需要从投机转变为投资，让买卖币币对我们的生活更有利，更具有可复制性。 四种方法让你在币圈从投机变投资。

向大师学习硬币虽然是一个相对较新的事物，但只是技术上的新事物。 从投资的角度来看，考虑人的需求很重要，这并不新鲜。 投资领域前人总结的方法论，可以借鉴，也可以借鉴币圈。 世界上总有一些人，非常优秀比特币减半的历史涨跌记录，愿意把自己的成功方法论写成书，贡献给其他想要成长的人。 由衷地感谢他们。 如果你想成为一名投资人，你应该先读一些投资界前辈的书。 目前，世界上公认的将自己的投资方法写成书的成功投资者并不多。 我们可以从成功的投资方法中找到它。 公认的成功投资方法中排名第一的称为价值投资。 用巴菲特为代表的未来现金流贴现法，寻找有价值的公司进行投资，这就是大家耳熟能详的价值投资。 巴菲特、查理芒格、格雷厄姆、段永平，这些人的书值得读n遍。 我是一个经常阅读的人。 除了向这些人学习之外，我还需要向另一个人学习科学，那就是会计。 币圈也有参考未来现金流折现法值得投资的币种。 最接近的是平台币。 交易所的所有收益将以回购销毁的形式回馈给平台币。 还有一些公链，可以通过持币获得其他币的空投，分币等，也可以参考。 比如你在2017年持有BTC，你可以得到很多分裂币。 2018年持有EOS，可以获得大量空投币。 第二类公认的成功投资方法是彼得林奇从普通人的需求出发寻找投资产品。

彼得林奇写的这本书是我读过的最接地气的投资书。 他投资的核心逻辑是做你自己，投资生产你需要的公司。 在币圈，如果你想投资某种货币，最好学习一下彼得林奇的方法论。 这是我需要的吗？ 像我这样需要这些东西的人在哪里？ 就像加密数字货币的价值存储、避险资产、跨境支付、智能合约……这些是你需要的吗？ 在币圈，我最喜欢的概念之一就是货币。 遗憾的是，直到现在，我也不知道哪种货币能够真正成为广泛使用的货币。 第三类是以雷·达里奥为代表的周期论，近几年很火。 它通过宏观经济形势判断和利率借贷信号来判断资产是处于上升周期还是下降周期。 币圈一个很常见的买卖信号，就是通过各个交易所的借贷利率来判断的。 这是 Ray Dalio 的影子。 比特币有减半的设定，给了币圈一个相对靠谱的周期模板。 这一点也被达里奥的周期理论所证实。 第四类是要素投资理论。 因素用于解释股票上涨、下跌和表现的各种原因。 最著名的包括规模因子、价值因子、动量因子、低波动率因子、股息因子和质量因子。 在今年减半的概念中，有一个投资方式就是投资BSV和BCH，这比投资BTC要好。 它利用比例因子的投资判断，市值小的投资产品价格涨幅较大。

因子投资理论，我没找到有代表性的。 这应该是现代金融工作者，包括那些基金经理和学校教授，从其他书籍中总结出来的二手知识，但还是蛮有用的。 以上四类投资方法论是投资界认可度高、行之有效的方法论。 还有一些方法论极具争议。 比如技术分析就是靠K线来做判断。 在我看来，如果你是新人，不如从更高层次的公认知识入手，而不是去刀锋相对。 我们在小学就通过摸着石头和小马过河了解过河的故事。 多么有用的知识，说读书没用的都是瞎子。 想要锻炼自己的币圈投资方法，先买一些币。 机动性非常重要。 2016年跑了很多线下会议和线上讲座，讲比特币知识普及。 有一个人听完我的演讲后立即买了100个BTC。 然后他发了大财。 2017年他给了我2000元的红包感谢我。 这哥们在我的听众里，很少有人有演戏的本事。 学习知识大致可以分为两类，一类是运动学习，一类是思维学习。 运动需要练习。 不去游泳，背游泳百科也没用。 思维学习主要靠记忆和推理。 也许你背完了就可以一下子学会了。 就像学数学一样，关键是推理和记忆。 对于运动学习，有一个比较常用的术语叫做肌肉记忆，可以用来对应大脑记忆进行思维学习。

投资哪个品类？ 我判断体育知识是主要的。 学习运动知识的关键在于，你要亲身试验尽可能多的错误，才能形成“肌肉记忆”，从此终身难忘。 我不敢说投资像游泳骑自行车那样纯肌肉记忆知识，但投资至少60%依赖肌肉记忆，40%依赖思考和学习。 如果没有损失足够多的钱并尝试足够多的投资并失败，你就不能称自己为成功的投资者。 我看投资高手的历史，几乎都破产了，或者接近破产了。 达里奥破产，彼得林奇损失巨额资金，索罗斯损失更大。 中国人比较在意面子比特币减半的历史涨跌记录，不谈赔钱，但我不信。 哪有不赔钱的成功投资者。 我自己在币圈，亏钱到偷钱到被窝里哭的，有四次。 至关重要的是，我们需要记录自己的投资经验。 每次买入或卖出，我们必须真实记录我们卖出的原因，并按照严格的会计准则记录操作的价格和资金变动。 每个月盘点您的投资账簿和资产。 尤其是对于自己的错误，我们人类天生就是要主动忘记自己犯过的错误。 这就是进化的力量，大脑会主动忘记疼痛。 女人生孩子的时候，是很痛苦的。 . . 但是绝大多数妈妈很快就忘记了生孩子的痛苦，然后生下了第二个、第三个。 如果没有遗忘痛的功能，我们人类可能早就灭绝了。

在投资中犯错误是一种宝贵的经验，但每个人都会自愿忘记自己的错误，需要记录下来吸取教训。 请记住，如果你想成为币圈的成功投资者，请真实记录你每一次操作的原因和过程； 每个月盘点你的资产，并用会计准则审查你自己的账簿； 真实记录你所有的投资失误，并时常揭露自己的伤疤。 向身边的专家学习，判断自己是否能有所成就。 有两个步骤。 第一步是看有没有人成功做过； 第二步，看你和那个人的起点有多远。 ，就判断能不能成功，否则放弃。 投资也是如此。 如果你想看看你能不能成为一个成功的投资人，你可以用这种两步判断的方法，找一个已经成功的人，然后比较你和他的起点差距。 比如你和他都是人，都是大学毕业，都是普通家庭。 . . . 因为你们的起点差距很小，但是他们进步了很久，现在你们之间的差距还是很大的。 但幸运的是，你可以通过向他学习来加速你的进步。 如果你想接近这样的成功人士，你可能需要付出一些成本，包括时间成本和金钱成本。 很难准确解释要学什么。 只是和他聊天，讨论具体的项目，阅读他的文章。 如果他愿意和你分享他的操作记录和投资日记，那他就很幸运了。 另一件重要的事情是你需要反馈。 所以你需要把你的投资假设和历史操作拿出来和别人讨论。 跟高手切磋当然好，但是如果找不到高手，就算是和自己差不多的人也是很好的。 加入一些优质社群可以互相学习和反馈，人数要控制在5人以内，投资总会遇到亏损。 遇到损失时，能有朋友互相安慰，也是一种不小的幸运。

2019年入职财富管理投资公司，反思2018年财富急剧下滑的经历，曾经想找银行基金这样的公司工作，想向系统的投资公司学习他们是如何做到的做吧。 从Ray Dalio的《原则》一书中，我看到了他们公司是如何进行投资决策的，很羡慕他们有这样制度化的决策体系。

投资币圈，并不意味着一定要加入币圈的理财公司。 其实我觉得币圈这类公司还是要远离的。 币圈目前还没有成熟的投资模式，需要向股票、债券等市场的财富公司学习。

虽然我没有更多的发言权，因为我没有成功的投资理财公司的经验，但是我觉得如果你想成为一个专业的投资人，加入一个团队会是一个很好的选择。 请不要用农民工的心态去投资理财公司，否则没有用。 最后，记住，要勤奋。

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